【実績公開】年間配当50万円を達成！配当株ポートフォリオの作り方を徹底解説

• 株を買った後、何をしたらいいの？
• 不労所得だから、放置で勝手に増えるでしょ…
• 「株を育てる」って言うけど、どういうこと？

私も配当株の運用方法がわからず、当初ほったらかしでした。「優良企業を、割安でさえ買えればうまくいく❗️」と本気で思っていました。しかし、「いい加減な運用」では、資産を守り、増やすことはできません。

私自身、多くの失敗を繰り返し、ポートフォリオ（保有している株の組み合わせ）による運用の重要性に気づきました。10年間の投資歴の中で、歴史的な暴落を何度か経験しています。暴落の最中でも含み益を保ち、心にゆとりをもって投資を続けられたのはポートフォリオのおかげです。

2025年4月の「トランプ関税ショック」では、含み益200万円(+20%)まで減少しました。しかし、焦らず追加投資を行い、8月現在では500万円(+50%)まで回復・成長しています。

この記事を読んで、ほったらかしの運用法から卒業しましょう。

この記事では、配当株ポートフォリオの「作り方」と「メンテナンス方法」について、【実績公開】を交えて解説します。守りの強いポートフォリオを作り、メンテナンスによって育てることが、成功の鍵です。

生涯使えるポートフォリオの運用ルールを身につけ、長期で堅実な投資を始めましょう。

配当株ポートフォリオの役割

まず、私たちが配当株投資を行う目的を確認します。

0. 配当金で”今”の生活を充実させること
1. “将来”のために「配当金」と「資産」を守り、育てること

この”今”と”将来”のバランスを取るためには、下記の要素が不可欠です。

この3つをそれぞれ繰り返すことで、再現性のある堅実な配当株投資になります。
この記事では、ポートフォリオの「作り方」と「メンテナンス方法」を徹底的に解説します。

優良企業の選び方と配当株の買い時は、それぞれリンク先の記事で解説します。

配当株投資における、ポートフォリオの具体的な役割は3つあります。

1. 「目的」と「目標」を明確にする
2. 「配当金」と「資産」を守る
3. ルールを決めて「冷静な判断」をする

それぞれ順番に解説します。

ゆず

優良企業を選ぶことで、企業が成長し勝手に攻めてくれます。ポートフォリオ運用は、バランスに徹しましょう。

役割1：「目的」と「目標」を明確にする

「なんとなくお金を増やしたい」という漠然とした状態よりも、「いつまでに、いくら必要か」を言語化することで、長期投資の成功確率は格段に上がります。

具体的な目的と目標とする金額を設定すると、ゴールと現在地が明確になります。ポートフォリオを確認するたびに「目標に近づいている」という実感が、投資を続けるモチベーションを支えてくれます。

もう一つ重要なのが、言語化したことで家族と「共有」できる点です。共有することで家族の理解と協力を得ることができ、投資資金の確保と精神的な安定につながります。実際に職場の先輩と私自身の比較になります。

ゆず

妻と投資の話題が増えたことで、お金に対する価値観も共有でき、夫婦ともにリテラシーが上がったと実感しています。

役割2：「配当金」と「資産」を守る

「株価の下落」や「減配（配当金が減ること）」があったとき、集中投資していると大きなダメージを受けます。東京電力の例を紹介します。

卵は一つのカゴに盛るな

一つに盛った卵を落としたら、全て割れてしまいます。投資先を分散して、防御力を上げることがポートフォリオの役割です。

役割3：ルールを決めて「冷静な判断」をする

SNSを見ていると、華やかな投資成果報告で溢れています。判断を間違えないために、ポートフォリオのルールを決めることは重要なポイントです。

投資は判断の連続です。ポートフォリオのルールを決めて、冷静な判断を繰り返し、運用を続けるのが失敗を避ける秘訣です。

配当株ポートフォリオの作り方

3つの役割を果たすための、具体的なポートフォリオの作り方を3つのステップで解説します。

1. 「目標」と「ポートフォリオの利回り」を決める
2. 投資資金を「割合」でなく「引き算」で決める
3. 「銘柄、業種、時間」分散のルールを決める

ステップ1：「目標」と「ポートフォリオの利回り」を決める

はじめに「何のために」「いつまでに」「いくら」の配当金が欲しいのか目的を明確にし、ポートフォリオ全体で目指す利回りを設定します。

ゴールから考える「目標」の設定

数字の入った明確な目標が、理想です。ゴールに対する到達度が見える化され、モチベーションを維持しやすくなります。難しく考えず、まずは思いついたままでOKです。

ポートフォリオ全体の利回りを決める

高い配当利回りの銘柄ばかりを集めたくなりますが、利回りを理由に銘柄を選ぶのは危険です。「企業の業績や財務健全性を丁寧に調べ、ポートフォリオ全体で目標を達成できているか」という監督の視点が大事です。調子の良い銘柄、悪い銘柄を平等に受け入れて、フォローし合うチームにします。

木を見て、森を見ず
初心者の人ほど、目先の高利回り銘柄【木】に目を奪われ、気づいた時にはポートフォリオ【森】が高いリスクにさらされています。

高い配当利回りで決めない、具体的な銘柄の選び方は下記の記事で解説しています。
【再現性あり】失敗しない配当株の選び方｜初心者がハマる高配当の罠を解説

ステップ2：投資資金を「引き算」で決める

投資資金は、資産全体の「割合」ではなく、「引き算」して残った余剰資金の範囲で決めることが鉄則です。「割合」で決める方法として、年齢を基準にした「120の法則」があります。

120の法則とは

リスク資産(株、投資信託など)と安定資産(現金、預金など)の割合を年齢を元に決める方法です。

個人の年収や家族構成、ライフイベントを考慮していないため、リスクを取りすぎる可能性があります。投資資金は、以下の手順で「引き算」で考え、リスク許容度に合わせて決めましょう。

ゆず

暴落が起きても、安心して眠れる範囲の投資資金がリスク許容度の範囲です。

ステップ3：「銘柄、業種、時間」分散のルールを決める

リスクのダメージを減らすため、徹底的に分散を行うことでポートフォリオの防御力を上げます。「銘柄」「業種」「時間」のそれぞれにおいて分散のルールを決めます。

1.銘柄の分散

特定の銘柄への集中投資を避け、ポートフォリオの依存度を下げます。

2.業種の分散

経済の変動に強くします。特定の業種に偏ると、業界全体に影響を与えるニュースで大きな打撃を受けます。

「景気敏感株」は好景気で大きく成長しますが、不景気には弱くなります。一方、「ディフェンシブ株」は景気動向に関わらず業績が安定している特徴があります。備考に「33業種別の平均配当利回り、景気の反応、代表銘柄」をまとめました。また、分散できていないNGのポートフォリオ例をQ&Aで解説します。

ゆず

利回りで銘柄を選ぶと、景気敏感株ばかりに偏ります。

3.時間の分散

一括で購入せず、タイミングを分けることで、高値掴みのリスクを避けます。

「買い時」と時間分散による購入タイミングの決め方は、下記の記事で解説します。
【データで判断】配当株投資の「買い時」を解説|高値掴みを避ける分析法

ゆず

よく質問される「毎月、配当金を受け取るための方法」について、Q&Aで解説します。

【参考】モデルケース：子育て世帯のポートフォリオ作り

これまで解説した3ステップから、子育て世帯をモデルケースとしたポートフォリオ作りをシミュレーションします。私なら「こんな感じではじめる」という参考にしてください。

• 平均年収：共働きの世帯年収の平均は？子持ち世帯の年収はどう違う？
• 平均貯蓄：子育て世代の貯金額はいくら？平均値・中央値と目標に近づくための方法を解説

まずは投資資金100万円の4%、年間4万円の配当生活をスタートさせます。

ゆず

長期でコツコツ続けることで、配当金は大きく成長します。

【実績公開】10年間育てたポートフォリオ

投資をはじめてすぐ、上司に言われたことを覚えています。当時、日清食品の株を買って、配当金と優待について話をしていました。

👤「約40万円を支払って、8,000円の配当金と優待のカップ麺は、やる意味があるの？」

確かにそのときは、「物足りないかも…」と不安に感じたことを覚えています。しかし、10年間コツコツと優良企業を買い集め、ポートフォリオが育ってきました。

年間配当金

税引前で50万を達成！税引後で約43万円。

資産評価額

おおよそ+530万円(+55%)の含み益に！

ポートフォリオの構成

保有銘柄数：48銘柄、保有株数：9284株

月給以上の年間配当金になり、家計に与えるインパクトが大きくなりました。この配当金を使い、両親を連れて金沢へカニを食べに行く予定です。

「含み益バリア」が溜まったおかげで、精神的にゆとりができました。2025年4月の”トランプ関税ショック”時でも+200万円の含み益が残り、心穏やかに追加投資ができました。

ゆず

これだけポートフォリオが育ったのは、定期的にメンテナンスを継続したおかげです。

配当株ポートフォリオのメンテナンス方法

ポートフォリオは「作って終わり」ではありません。定期的にメンテナンスを行い、最適な状態に保つことで、ポートフォリオを育てていきます。

通常とは別にメンテナンスを行うときがあります。下記のような状況では、通常時と同様のメンテナンスを行います。

• 暴落がおき、投資タイミングが近づいているとき
• 保有株を売る必要が出たとき(粉飾決算や無配転落など)
• 臨時収入により、投資資金が増えた時

次に、メンテナンスの具体的な手順5ステップ解説します。

ステップ1：現状を見える化する

資産とポートフォリオの現状を「見える化」します。私が使っているのは、下記の2つの無料アプリです。

Money Forward ME

複数の口座をまとめて管理し、総資産を確認できるアプリ。リスク許容度を再確認するのに便利で、家族との共有も簡単です。Money Forward ME

配当キング

ポートフォリオの配当金や構成比率をグラフで可視化できるアプリ。ポートフォリオのバランス確認に必須です。配当キング

ゆず

Money Forward光を契約しているため、特典でMoney Forward MEの有料版を使用しています。

ステップ2：目標と現在地の確認

保有資産、投資資金、ポートフォリオの配当利回りなどから、目標と現在の状況を確認します。

• 配当株投資の目的と目標
• ポートフォリオの配当利回りは、目標の範囲か？
• 投資資金は、リスク許容度にあっているか？

自問自答をし、変化があれば調整を行います。

ステップ3：銘柄と買い時を決める

ポートフォリオを確認して、「組み入れる銘柄」を考えます。構成業種を確認し、割合の少ない業種から銘柄を選んでいきます。

ポートフォリオを確認すると、ディフェンシブ業界である「通信・情報業」の割合が3.5%で少ないです。今回のシミュレーションは、「通信・情報業」のKDDIを買い時2,500円で追加購入する想定で行います。買い時については、計算を簡単にするため2500円としています。

バランス調整は、基本的に「銘柄の追加購入」で行います。追加購入する投資資金がなく、バランスが崩れている場合は銘柄の入れ替えを検討します。

【参考動画】SBI証券のスマホアプリで株価アラートを設定する方法が、こちらの動画で分かりやすく解説されています。

ステップ4：購入する株数を決める

「銘柄」と「買い時」を決めた次に、株数を決めます。ポートフォリオのルールに従って配当金の割合を確認し、購入する株数を決めます。購入する株数のシミュレーションを行うために、「配当キング」を使用します。

【参考動画】配当管理アプリ「配当キング」の基本的な使い方は、こちらの動画で詳しく解説されています。

「配当キング」を使って、「株数を決める」手順を解説します。

購入する株数の決め方

【シミュレーション例】
KDDI(情報・通信業)を追加します。計算を簡単にするため、買い時を2,500円としての株数を決めます。

現在のポートフォリオにおける「情報・通信業」の割合を確認します。

「情報・通信業」の割合は、3.5%ありました。

他の業種とのバランスから、目標とする「情報・通信業」の割合を決める。

今回の追加で、「情報・通信業」を6%まで増やす目標にしました。

株数を繰り返し入力し、目標の6%になる株数を見つける。

資産の編集画面でKDDIの買い時（例：2,500円）を入力し、100株→200株→140株と仮入力を繰り返しました。最終的に2,500円 140株で6.0%となり、株数が決まりました。

ステップ5：時間分散で購入する

買い時になり、通知が届いたら、購入を実行します。時間分散のルールに従って、目標株数を3回に分けて購入します。

単元未満株を利用した購入の手順は、下記の記事で詳細を解説しています。
初心者でも簡単にできる!配当株投資の始め方【5つのステップ】

Q&A：よくある質問

ここでは配当株ポートフォリオを作るときに、よくある質問や相談を紹介します。

ポートフォリオにおける銘柄・業種分散のNG例

👤「しっかり業種と銘柄を分散させてポートフォリオを作りました🌲」

と言われて、次のポートフォリオを見ましたが、このポートフォリオは分散できていません。

銘柄と業種が分散できていそうですが、すべての企業で売上の一部が車業界と密接につながっています。車業界が傾いた場合、このポートフォリオへの影響は甚大です。

企業分析から企業の特徴を把握したり、マネックス証券 スクリーニング機能のオリジナル業種を使って関連業種を確認するのが有効な手段です。
マネックス証券のツールを活かした銘柄の選び方は、こちらで解説しています。

配当金を毎月受け取る方法

👤「配当金で生活するため、毎月均等に配当金を受け取りたい💸」

配当金の権利月が異なる企業に投資先を分散させ、毎月配当金を受け取れるようにする投資法があります。しかし、この方法はオススメしません。

配当株投資で大事なのは、下記の3つです。

このためには業績良好、財務健全の企業に分散投資することが重要であり、「配当金が出るタイミングは、企業価値と本質的に関係ない」からです。

決算月と企業数のデータを銘柄スカウターから引用

3月と12月が決算月の企業が圧倒的に多いです。決算月と6ヶ月前が、期末配当と中間配当の権利月になります。配当金を毎月受け取るには、あえて候補が少ない中から企業を選ぶ必要があり、その企業への投資比率も大きくなります。

これではポートフォリオのバランスが崩れるため、個人的には断固反対です。

まとめ：ポートフォリオ運用で、資産を守り育てる

配当株ポートフォリオの作り方から、メンテナンス方法までを解説してきました。

正直なところ、定期的なメンテナンスは少し面倒に感じるかもしれません。

しかし、その「ほったらかし」が、暴落時に冷静さを失い、投資から脱落する原因になります。ポートフォリオを作って資産を守ることで、市場が不安定な時でも心にゆとりをもたらしてくれます。そして、メンテナンスを通して長期運用することで、資産は育っていきます。

大切なのは、銘柄の値動きに一喜一憂するのではなく、ポートフォリオ全体のバランスを重視することです。

ポートフォリオのバランスを考えるためには、構成要素である個別銘柄の選び方が大事です。次の記事では、約4000社の中から優良企業を見つけ出す、具体的な分析方法を紹介します。

では、また。

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【備考】業種別一覧まとめ

下記に業種、平均利回り、景気への反応、代表銘柄を一覧にしています。傾向として、高い利回りは景気敏感な業種になりがちですが、ディフェンシブよりも利回りの低い景気敏感な業種もあります。

出典　業種別上場株式平均利回り(2023年11月末)　株式会社東京証券取引所
出典　資産運用のキホン(2024年6月17日)　第一生命経済研究所経済調査部