【高配当の兆し？】10年で180%増配した日清食品を分析｜買い時の利回りを解説

• 配当金も株価も成長する、優良企業を見つけたい
• 日清食品が優良企業かを知りたい
• 日清食品の買い時が、いつなのかわからない

高値掴み…膨らむ含み損…減配…。
多くの失敗を繰り返しながら、10年間投資を続けてきました。失敗を重ねた経験から、再現性のある堅実な配当株投資を実践しています。

企業分析と買い時分析から、根拠のある投資判断を行っています。2025年8月時点で、保有している企業の94%(48企業中45企業)でプラス、含み益は+500万になりました。

この記事では、日清食品の「企業分析」と「買い時分析」を解説し、投資判断と買い時について紹介します。
日清食品は、カップヌードルやチキンラーメンで馴染みのある食料品メーカーです。高いブランド力武器に、世界に事業を広げています。分析の結果、日清食品の投資判断は「優良企業」、買い時は「配当利回り1.5％以上」となりました。

▼日清食品の企業分析

項目	評価	内容
食料品セクター	ー	ディフェンシブ
売上高	優秀	長期で右肩上がり。
EPS	優秀	右肩上がりで成長。
ROE	良	11.36%。
PBR	イマイチ	1.78倍でやや高め。
自己資本比率	優秀	56%で財務健全。
配当金	優秀	10年で+180%に成長。
配当性向	良	38%。
配当方針	優秀	累進的配当制度あり。

▼日清食品の買い時分析

サポートライン：1.5% ○

購入できた日数：538日
10年間(2464日)のうち、21.8%の営業日
→買い時と判断

サポートライン：1.7% △

購入できた日数：219日
10年間(2464日)のうち、8.9%の営業日
→購入できるチャンスが少ない

【参考】：2.0% △

購入できた日数：146日
10年間(2464日)のうち、5.9%の営業日
→購入できるチャンスが少ない

⚠️当サイトは、情報提供が目的であり特定銘柄を推奨しておりません。投資判断は、自己責任でお願いします。

「企業分析」と「買い時の分析」の方法

日清食品の解説をする前に、私が行っている2つの分析方法について紹介します。

配当株投資で成功するために、分析を行う目的は次の2つです。

上場企業約4,000社の中から、「配当金も株価も成長する優良企業」を見つけます。売上高や成長率などを項目ごとに分析し、基準値を満たす企業を選びます。

どれだけ優良企業であっても、高値掴みは配当金と資産の成長にとってマイナスです。高値掴みを避けるため、データに裏づけられた買い時を決めます。

「企業分析」で優良企業を見つける

膨大な日本企業の中から、分析する価値のある有望な企業だけに絞り込みます。

この5つの条件は、「配当金」と「資産」の成長を狙うための最低ラインです。企業の「稼ぐ力・安定性・成長性」をバランス良く見ることで、優良企業の候補を効率的に見つけ出します。

次に、候補の中から下記の項目をチェックし、それぞれ評価を行います。

項目	優秀	良	イマイチ or NG
売上高 (企業の収入)	安定した右肩上がり	ジグザグでも右肩上がり	右肩下がり
EPS (稼ぐ力)	右肩上がり	横ばい	右肩下がり
ROE (収益性)	12%以上	10%以上	8%以下
PBR (純資産に対する割安さ)	1倍以下	1倍超	数値が大きいほど割高
自己資本比率 (財務健全性)	60%以上	30%以上	20%未満
配当金の推移	連続した増配傾向	増配傾向	よく減配している
配当性向 (増配余力)	30%以下	50%以下	50%以上
配当方針	DOE、累進配当	配当性向を目標	設定なし

多くの項目で良い評価を獲得している企業が、優良企業になります。

企業分析の詳細については、下記の記事で解説しています。
【再現性あり】失敗しない配当株の選び方｜初心者がハマる高配当の罠を解説

「買い時の分析」で、高値掴みを避ける

優良企業を厳選した上で、高値掴みを避けることが重要です。10年間の配当利回りを2つの方法で分析して、根拠のある買い時を配当利回りから特定します。

• 10年間の全体を分析：高値掴みを避けた買い時を決める。
• 暴落時の分析：暴落時の最安値、「最大配当利回り」を確認する。

10年間分ある配当利回りのデータは、Pythonで解析しています。

次に、暴落時の最大利回りを確認します。暴落の基準として、サーキットブレーカーの発動を目安にしています。

株を購入する最初のタイミングは、10年間の分析で決まった買い時まで、株価が下がったときですい。買い時からさらに株価が下がったときは、追加で購入を行います。暴落時の最大利回りになるまで株価が下がった場合、購入予定の株数まで購入をします。

買い時と購入タイミングの分散については、詳細を下記の記事で解説しています。
【データで判断】配当株投資の「買い時」を解説|高値掴みを避ける分析法

日清食品の企業分析

ここから日清食品について、企業分析を行います。日清食品は足し切りの結果、条件を満たしています。

項目ごとに日清食品の実績を確認していきます。

日清食品の概要：グローバル展開のディフェンシブ企業

日清食品は、誰もが知る食料品メーカーであり、インスタントラーメンのパイオニアです。世界的なブランド力を誇っていて、「カップヌードル」や「チキンラーメン」が主力商品です。

2024年度通期決算資料

日清食品の属する食料品の特徴を解説します。

日清食品は、グローバル展開によって市場を拡大しているため、今後も成長が期待できます。一方で、業績を押し下げる懸念点は下記になります。

• 為替リスク
• 競争の激化
• 原料価格の高騰

売上高◎：長期で右肩上がり

長期的に右肩上がりで増加しており、2018年以降は急激に成長しています。これは海外展開を進めていき、北米,欧州,アジアでの市場拡大していることが要因です。さらに、コロナによって巣篭もり需要が増えたことが、売上高を押し上げました。

EPS◎：右肩上がりで成長

多少の上げ下げがあるが、右肩上がりで成長。売上高の増加と共に収益性も増やしており、EPSの増加に伴う株価の上昇、将来的な増配に期待。

ROE○：11.36%の収益性の高い企業

2019年から数値が上昇し、8%以上を維持しています。2025年3月で11.36%、2030年度までにROE15%達成を目標に掲げています。

PBR△：1.78倍で高め

PBR1.78倍はやや高めな印象。食料品セクターは、景気に左右されず安定しており、成長性も緩やかです。そのため、割高になりにくい業種だと考えています。

自己資本比率○：56%で財務健全

2025年3月で自己資本比率 56%、最新の決算で60%を下回りました。しかし、以前として安定した財務状況にあります。

配当金◎：連続的に増配、10年で+180%UP

綺麗な右肩上がりで、順調に増加してます。2025年までの10年で、25円→70円に増加率+180%と大きく増配。非減配期間は18年継続していて、安定性と成長性を兼ね備えています。

配当性向○：38%で無理のない配当金

2025年3月で配当性向38%、無理のない範囲で配当金を出してます。配当性向40%を目標にしているため、増収増益によって増配につながることに期待。

配当方針◎：累進的配当制度あり

累進的配当を掲げており、業績の安定度も高いです。基本的に減配リスクはありません。

企業分析のまとめ：日清食品は優良企業

ここまでの分析内容について、まとめます。

項目	評価	内容
食料品セクター	ー	ディフェンシブ
売上高	優秀	長期で右肩上がり。 2030年に1挑円を目標。
EPS	優秀	右肩上がりで成長。
ROE	良	11.36%。 2030年に15%を目標。
PBR	イマイチ	1.78倍でやや高め。
自己資本比率	優秀	56%で財務健全。 直近、60%を割れる。
配当金	優秀	右肩上がりで増額。 直近10年で+180%に成長。
配当性向	良	直近38%。 配当性向40%を目標。
配当方針	優秀	累進的配当制度あり。

各項目で、とても優秀な実績を積み上げています。業種による安定性は高く、ブランド力と海外展開力から今後の業績にも期待できます。
日清食品は、配当金も資産も成長が期待できる「優良企業」と判断しました。

KDDIに行った優良企業を見つける企業分析は、【銘柄スカウター】で効率的になります。銘柄スカウターの使い方10選はこちら。

日清食品の買い時分析

日清食品の買い時を分析します。10年間の配当利回りから分析を行い、買い時の基準を決めます。

• 10年間の全体を分析：高値掴みを避けた買い時を決める。
• 暴落時の分析：暴落時の最安値、「最大配当利回り」を確認する。

10年間の配当利回りで、買い時を分析

10年間の分析から、配当利回りの中央値は1.3%でした。中央値より上のサポートラインとして、1.5%と1.7%の分析を行います。また、参考として、2.0%でも分析します。

サポートライン：1.5% ○

購入できた日数：538日
10年間(2464日)のうち、21.8%の営業日
→買い時と判断

サポートライン：1.7% △

購入できた日数：219日
10年間(2464日)のうち、8.9%の営業日
→購入できるチャンスが少ない

【参考】：2.0% △

購入できた日数：146日
10年間(2464日)のうち、5.9%の営業日
→購入できるチャンスが少ない

2024年より以前は、1.0%〜1.7%の間を推移しています。2024年度の増配によって、配当利回りが上昇しました。株価が減少しているため、最近では2%を超えています。

暴落時の利回りを分析

暴落時の最大利回りを分析します。10年間でサーキットブレーカーが発動したタイミングでの、最大利回りを確認します。

新型コロナウイルスによるショック

2020年3月　1.5%

日銀の金融政策変更によるショック

2024年8月　1.8%

米国のトランプ関税によるショック

2025年4月　2.4%

2024年以降、配当利回りが増加しているため、暴落時の最大利回りも増加傾向にあります。トランプ関税ショックの時に、2.4%まで配当利回りが増加しました。

【2025年度版】購入タイミングの株価を計算

2つ分析で確認した配当利回りから、日清食品の購入タイミングとなる株価を計算します。計算には2025年度の予定配当金70円(1株あたり)を使用します。

• 10年間の全体を分析：買い時1.5%
• 暴落時の分析：最大利回り2.4%

高値掴みを避けるため、3回に購入タイミングを分けると次のようになります。

【1回目】買い時のタイミング

配当金70円、利回り1.5% → 株価4,667円

【2回目】買い時から20%下落のタイミング

株価4,667円、20%下落 → 株価3,734円

【3回目】暴落時の利回り2.4%

配当金70円、利回り2.4% → 株価2,917円
【参考：買い時から40%下落】
株価4,667円、40%下落 → 株価2,800円

購入タイミングを3回に分ける理由については、こちらの記事で解説しています。

買い時のまとめ：1.5%以上が買い時

10年間の配当利回りを分析した結果、買い時は1.5%(10年間のうち、21.8%の営業日)、暴落時の最大利回りは2.4%(2025年4月トランプ関税ショック)となった。

日清食品で行った買い時の分析は、下記の記事で解説しています。マネックス証券の銘柄スカウターを使用した買い時の分析についても、やり方を紹介しています。
【データで判断】配当株投資の「買い時」を解説|高値掴みを避ける分析法

日清食品の競合比較

日清食品の競合企業を比較します。

項目	日清食品	東洋水産	アリアケジャパン
概要	2897 プライム	2875 プライム	2815 プライム
売上高 (企業の収入)	右肩上がり	右肩上がり	右肩上がり
EPS (稼ぐ力)	右肩上がり	右肩上がり	横ばい
ROE (収益性)	11.36%	13.33%	6.66%
PBR (純資産に対する割安さ)	1.78倍	2.18倍	1.54倍
自己資本比率 (財務健全性)	56%	80.9%	87.2%
配当金の推移	連続的に増配	連続的に増配	連続的に増配
配当性向 (増配余力)	38%	31.9%	50.5%
配当方針	累進的配当	配当性向30%	DOE3%以上
足切り条件	通過	足切り	足切り

東洋水産も各項目で優秀な実績を出しています。しかし、配当利回りが1.9%のため、足切り条件に引っかかっています。

サボりがちな競合調査を簡単に行う銘柄スカウターの比較機能はこちらで解説しています。

おまけ：株主優待は自社製品の詰め合わせ

日清食品には株主優待があり、自社製品の詰め合わせになります。詳しくは日清食品のサイトを確認してください。日清食品|株主優待

• 内容：自社製品詰め合わせ
• 権利確定日：3月末
• 優待案内発送：6月上旬

まとめ

最後に、今回の分析の結論をまとめます。

【👍魅力的なポイント】

• 驚異的な増配実績：10年で配当金が+180%(2.8倍)に成長。
• 株主への強い約束：「減配しない」を掲げる累進的配当で、将来も安心。
• 盤石な事業基盤：「カップヌードル」を武器に世界で成長し、業績も右肩上がり。

【⚠️注意すべきポイント】

• 原材料価格の高騰：食料品メーカーのため、小麦などの影響は大きい。
• 為替の変動：グローバル企業のため、為替によって利益を圧迫する可能性がある。

【投資判断】
 結論として、日清食品はポートフォリオの中核になり得る「優良企業」です。ただし、焦りは禁物。データ分析から導き出した買い時の目安「配当利回り1.5%以上」をじっくり待って、賢く投資することが成功の鍵となります。

この記事の分析も、マネックス証券の「銘柄スカウター」を活用しています。無料で使える強力なツールなので、あなた自身の力で次のKDDIを見つけるために、ぜひ使い方をマスターしてみてください。

また、次の記事で。

【オススメ】使うだけで100万得する！マネックス証券の銘柄スカウター使い方10選