Xで情報発信していると、次のようなポストをちょいちょい見かけます。

私が内心思っているのは…

ゆず

あー、また高配当vsインデックス戦争だよ。

ゆず

高配当投資家の成績を全公開したら終わるんじゃない？

ゆず

私の投資成績って勝ってるのかな、負けてるのかな…
調べて公開だ!

ということで、私の投資実績を全公開します。その上で、私の高配当投資10年の成績を年率で計算。
さらに高配当の代わりにオルカンやS&P500を買っていたら、今よりも増やせていたのかシミュレーションを行いました。

この記事を読んだら次のことがわかります。

• 私が続けてきた高配当株投資10年の実績
• 投資の成績を年率に計算する方法
• 高配当vsインデックスの比較とシミュレーション方法

戦争は決着するのか？
私の成績はインデックスに勝っているのか？
ぜひ最後まで読んでみてください。

私の配当株10年は、年率18.21%でした

私は投資歴10年の会社員です。2016年に株主優待を目当てに投資を始め、そこから配当株に軸足を移してきました(プロフィールはこちら)。

現在のポートフォリオは次になります。保有している47銘柄で、特定口座とNISA口座で保有しています。

含み益は約100%、取得額の約2倍に成長しました。
配当は実際に受け取った手取りの金額です。

累計120万ほどある配当金は再投資せず、家族旅行の予算に全て当てています。

ゆず

次に投資成績の評価方法を解説します。

年率で投資成績を評価する

高配当株はタイミング投資です。コツコツと投資資金を作り、優良企業に目星をつけておき、買い時がきたタイミングで購入するものです。

そのため、銘柄ごとに運用してきた期間が違います。

▼ゆずの買付実績

毎年同じ額を積み立てているわけではありません。

「+99.86%」という倍率には、購入タイミングは関係ありません。10年運用した株と、最近購入した株、単純に成績を足し合わせた数字だからです。

年率の計算方法

投資成績は、運用期間を考慮して年率を計算することで評価できます。運用期間を含めた計算方法として、XIRRがあります。

XIRRを使うと、評価損益の複利計算はもちろん、配当金が入金された日と金額も反映して、年あたりで増えた割合を計算できます。

三菱HCキャピタル(8593)での計算例

私が保有している三菱HCキャピタル(8593)で例を見せます。

📈三菱HCキャピタルの実績

2023年10月6日に、92,399円で購入
↓
2026年9月6日には、評価額が139,400円

• 47,001円の利益
• 保有期間は1,066日(約2年11か月)
• 配当金の入金は4回、合計6,855円です。

これを2パターンで、それぞれ計算すると次のようになります。

値上がりのみで年率15.12%、配当込みで年率17.35%でした。

この計算では配当金を再投資していません。

買付は購入額分マイナス、配当は受取日にプラスのキャッシュフローとして計算。株の評価額は、基準日に受け取ったものとしてプラスにします。

この方法で求めた私の10年間に及ぶ投資成績は…次になりました!

• 値上がりのみで16.14%
• 値上がり+配当込みで18.21%

ゆず

思ったより、成績いいのでは？

次は、ファンドとの成績比較を紹介します。

⚠️この成績は、現在保有している47銘柄だけのものです。過去に売却した銘柄の損益と配当金は考慮していません。また配当は税引後で計算しています。

インデックスとの投資成績比較

自分の投資成績がわかっても、それだけではインデックス投資との直接比較はできません。

投資成績を比較するには、購入タイミングを揃える必要があります。
そこで、比較できるように、条件を決めてインデックスの年率を計算することにしました。

同じ日に同じ額をインデックスに入れていたら

やることは単純です。私の買付実績から、同じ日に同じ額をインデックスファンドに入れたとして、XIRRで年率計算を行います。

💡例えば…

2020年3月24日に126,698円を投じた買付なら、同じ日のS&P500ファンドの基準価額8,432円で同じ126,698円を買った、として計算します。

ゆず

買付日と基準価額は、記事の末尾に全件載せました。

買付日は、証券会社の記録にある受渡日で計算しています。

今回比較するのは、次の2つのファンドです。

• S&P500(eMAXIS Slim 米国株式) 2018年7月3日〜
• オルカン(eMAXIS Slim 全世界株式) 2018年10月31日〜

基準価額は投資信託協会の公開データを使用しています。
計算をする上で、条件を揃えるためのルールは2つです。

配当金と為替の扱い

インデックスファンドは配当金再投資型のデータで比較します。
日本で売られている円建てのデータで比較することで、為替の影響がすでに入った状態です。

買付の対象期間

計算を行う対象期間を2018年10月31日以降としています。
S&P500とオルカンの運用開始日に合わせて、揃えて計算できる期間にしています。
2018年10月31日より前の5回の買付は、評価額も配当金も、対象から外して計算しています。対象の買付は59回のうち54回、7,865,402円(約786.5万円)分です。

計算に使った買付と、両ファンドの基準価額は、末尾の一覧に記載しておきます。

比較結果

約786.5万円を投じて、2026年9月上旬の時点でいくらになっているか。

同じ日・同じ額をS&P500に投資していた場合は年率23.88%、オルカンなら22.80%でした。

比較条件で計算した配当株の実績と並べてみると…

XIRRの順位

🥇　私の配当株(評価額+配当金) 25.91%
🥈　S&P500 23.88%
🥉　私の配当株(評価額のみ) 23.21%
4位　オルカン 22.80%

ゆず

なんと、配当金込みで私の成績が、S&P500の成績を上回りました。

値上がりだけならS&P500に届きませんでした。順位を入れ替えたのは、受け取った配当です。

あくまで選んだ銘柄と購入タイミングが良かったからです。今後も勝ち続けられるかはわかりません。
一方で、私の考える銘柄選びと買い時分析の情報発信は続けていきます。

※この比較の前提

• 対象は2018年10月31日以降の54回・約786.5万円分
• 売却して今は持っていない18銘柄を含まない。その分だけ成績は良く見えます
• 配当は税引後、再投資はしていない

自分の口座でも計算してみる

同じ計算ができるスプレッドシートを用意しました。ExcelでもGoogleスプレッドシートでも動きます。

配当株 vs インデックス 年率くらべ(スプレッドシート)をダウンロード

基準価額は2026年9月4日まで入れてあります。自分の評価額を出した日を「評価の基準日」に入れてください。「記入例(ゆず)」のタブに、この記事の計算をそのまま入れてあるので、動かし方の参考にしてください。

入力するのは3つだけです。

• 買った日と金額
• 配当を受け取った日と金額(手取り)
• 今の評価額

これだけで、自分の年率と、同じ日・同じ額をS&P500とオルカンに入れていた場合の年率が出ます。

⚠️2018年10月31日より前の買付分は入れないでください。
両ファンドの比較期間をそろえるためです。同じ銘柄でも、その日以降の買い増しは入れて構いません。対象外の買付が入っていると、シートが警告を出します。

よくある質問

記事の18.21%と、比較のところの25.91%は何が違うの？

18.21%は、いま保有している47銘柄すべて(2016年からの買付59回)の配当込みの成績です。25.91%は、インデックスと期間をそろえるため2018年10月31日以降の買付54回だけで計算した配当込みの成績です。対象がちがうので、数字もちがいます。

配当は受け取るたびに税金がかかるぶん、不利では？

そのとおりです。そのうえでこの記事の配当は、税金を引いたあとの手取りで計算しています。比較対象の買付分では、配当込みで年率25.91%、S&P500は23.88%でした。税引前ならもう少し高くなりますが、実際に手元へ残った額で比べたかったので手取りを使いました。

配当を再投資したら、もっと増えていた？

年率はもう少し上がります。この記事は受け取った配当を再投資せず、現金のまま合計しています。実際に配当は家族旅行の予算に使っているので、再投資しない前提で計算しました。

まとめ

配当株を10年続けた結果です。

• 全体の年率は配当込みで18.21%(保有47銘柄・買付59回)
• 2018年10月31日以降に投じた約786.5万円は、評価額と配当の合計で1,628万円
• 同じ日・同じ額なら、S&P500は1,574万円、オルカンは1,524万円

値上がりだけでは届かなかった差を、受け取った配当が埋めました。私は、配当も運用の成果として見ていきます。

高配当を勧めたいわけでも、インデックスを否定したいわけでもありません。私自身、どちらもやっています。大事なのは、投資の目的と手法を合わせることです。

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ご注意

この記事は、私自身の口座の記録を整理したものです。特定の銘柄や商品をすすめるものではありません。ここに書いた成績は過去の結果であり、これからの運用を約束するものでもありません。投資の判断は、ご自身の責任でお願いします。

この記事で使った数字の出どころ

売買履歴・保有銘柄・受取配当は、2つの証券口座からダウンロードした記録です。インデックスの基準価額は投資信託協会の公開データを使いました。集計と比較の計算は、すべて手元のスクリプトで再現できるようにしてあります。

付録：買付59回と比較の対象・対象外の一覧

現在保有している47銘柄の買付59回すべてと、共通比較への採否です。このうち2018年10月31日以降の54回を、受渡日と金額そのまま両ファンドの基準価額に当てはめて比較しました。それより前の5回は、共通の開始日より前のため計算に入れていません。うち2018年8月の2回は、S&P500の基準価額だけ参考として載せています。

口数は「投入額 ÷ 基準価額 × 10,000」で求めた、比較のための理論上の口数です(実際の注文口数ではありません)。表示は1口未満を四捨五入しています。「〔参考〕」は共通比較の集計には入れていません。買付日は受渡日です。

将来への備えは、もちろん大切です。
ですが、娘と過ごせる「今」も、同じくらいかけがえがありません。

この記事では、2026年6月に受け取った配当金を公開します。

• 2026年6月の配当金の総額（税引後）
• 国内株式とNISA、それぞれの配当金額
• 配当金の使い道と、銘柄選びの考え方

6月は、特に配当金が多くなる月の１つです。3月決算の企業が多く、6月にまとめて入金されます。
2026年の1〜6月で受けっとった累計の配当金も合わせて公開します。

▼筆者のプロフィール

2026年6月の配当金実績

2026年6月は、28銘柄から配当金を受け取りました。
国内株式とNISAに分けて、内訳を紹介します。

国内株式（現物）の配当金

特定口座で保有する、国内株式の配当金です。
今月は14銘柄から、82,276円の入金がありました。

通常、配当金には20.315%の税金がかかります。入金された金額は、源泉徴収され後の受け取り金額になります。

NISA（成長投資枠）の配当金

NISAの成長投資枠で保有する銘柄の配当金です。
こちらは14銘柄から、68,560円の入金がありました。

NISA口座の配当金には、税金がかかりません。
受け取った金額が、そのまま手取りになります。

2026年6月の配当金合計

2026年6月の配当金は、合計で150,836円でした。
区分ごとにまとめると、つぎのとおりです。

買い時の見極め方は、別記事でくわしく解説しています。気になる方は、あわせてご覧ください。

【データで判断】配当株投資の「買い時」を解説|高値掴みを避ける分析法 高配当株は低成長、値上がりしないのは仕方がない？ なぜか自分が買った株は、すぐに値下がりしてしまう 配当金をもらっても、…

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ゆず

この配当金は再投資せず、旅行のために使います。秋にリゾナーレ八ヶ岳へ行く計画を立てています。

2026年の配当金推移（1〜6月）

2026年は、1〜6月で合計219,940円の配当金を受け取りました。
月ごとの推移は、つぎのとおりです。

3月の配当金は、12月決算の企業からです。3月決算の企業からは、6月に入金されます。おおよそ決算の3ヶ月後に入金され、3月決算の企業が多いことから、6月に入金が集中する傾向があります。

ゆず

残り半年も、この記録を更新していきます。

今月、配当金の大きかった銘柄

28銘柄のうち、特に金額が大きかった3銘柄を紹介します。

• めぶきフィナンシャルグループ（7167）：12,750円
• 住友精化（4008）：12,000円
• オリックス（8591）：9,936円

受け取る金額は、配当単価だけでなく、保有している株数によっても変わります。上位3銘柄だからといって、その銘柄が優れているわけではありません。

銘柄ごとに、配当金額は異なります。単元株にこだわらず、単元未満株で銘柄や業種の分散を意識して保有しています。

オリックスについては、配当方針や買い時をくわしく解説した記事があります。気になる方は、あわせてご覧ください。

【オリックス】累進配当&13.1%増配！配当金と買い時を徹底解説 この記事の結論 オリックスは「優良企業」 買い時は配当利回り3.8%以上配当187.36円として、株価4,931円以下 …

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配当金は「家族の思い出」に使う

受け取った配当金は、再投資していません。
そのすべてを、家族との思い出づくりに使っています。

「再投資が王道」と言われるのは、私も知っています。
複利で資産が増える、合理的な方法だからです。

我が家の配当旅行の目標と、手取り300万円でもコツコツ続ければ配当旅行に行ける事実をまとめました。

配当金で毎年、家族旅行へ｜手取り300万円でも届く「使い道」のリアル 💡「配当金は再投資するのがセオリー」とよく言われます。複利の力で、資産が効率的に増えるためです。 ですが、我が家は違いま…

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金沢・星野リゾート界加賀の旅では、旅費の内訳も公開しました。
「何に配当金を使ったのか」は、下の記事をご覧ください。

【配当金42万円の使い方】金沢・星野リゾート界加賀の旅費を公開 老後資金のために、節約して投資を行っている 配当金は再投資した方が、効率的に増えるからそれが「正解」 通帳の残高が増えて…

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ゆず

投資は、増やしたお金を使うまでが投資です。

配当金を増やす、銘柄選びの考え方

毎月の配当金を増やすには、銘柄選びが大切です。
ポイントは、増配を続ける優良企業を選ぶことです。

そのためには、業績・財務・配当方針を確認します。
雰囲気ではなく、データで判断することが欠かせません。

具体的な選び方は、こちらの記事でくわしく解説しています。

【再現性あり】失敗しない配当株の選び方｜初心者がハマる高配当の罠を解説 「配当金目当て」で買ったら、株価が値下がりして損をした… 「この会社なら安心」と信じていたのに、突然、配当が減らされた……

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ゆず

次の優良企業を見つけるのは、あなた自身です。

まとめ：コツコツ続けた配当金の記録

2026年6月の配当金は、28銘柄で150,836円でした。
1株ずつ買い集めた結果が、こうして実を結んでいます。

派手さはありませんが、配当金は着実に育っています。
そして年々、生活が豊かになっている実感があります。

その夢への近道は、優良企業をコツコツ集めることです。
来月の配当金も、またこのブログで公開します。

ゆず

一緒に、コツコツ続けましょう。

⚠️当サイトは、情報提供が目的であり特定銘柄を推奨しておりません。投資判断は、自己責任でお願いします。

将来への備えはもちろん大切です。
ですが、娘と過ごせる「今」も同じくらいかけがえがありません。

この記事では配当金の使い方について、3つのテーマを紹介します。

• これまで訪れた、思い出に残る配当旅行
• これから計画している旅行先
• 平均的な家庭でも「配当旅行は実現できるか」のシミュレーション

配当旅行って、一部のお金持ちの話では？

そう感じた方も、後半のシミュレーションで考えが変わるはずです。
一般的な貯蓄・手取りの世帯年収300万円でも、コツコツ続けることで配当金で毎年旅行できるほどに成長します。

ゆず

投資は、増やしたお金を使うまでが投資です。

資産運用の出口戦略の一つとして、私の配当金の使い方を参考にしていただければ嬉しいです。

▼筆者のプロフィール

配当金の使い方、「最高だった」思い出の場所

まずは、これまで訪れて心から感動した場所を紹介します。

ゆず

私は軽井沢の「石の教会」で結婚式を挙げました。
そのため、軽井沢によく旅行に行きます。

軽井沢 ホテルブレストンコート（ユカワタン）

ここの料理は、生涯で一番感動したと言っても過言ではありません。
一皿ごとの体験が、いまも記憶に残り続けています。

星野リゾート 軽井沢

私たち夫婦が結婚式を挙げた、思い出の場所です。
訪れるたびに、ふたりの原点に戻れる気がしています。

万平ホテル（軽井沢）

クラシックホテルとして知られる、軽井沢の名宿です。
案内されたのは、偶然にもジョン・レノンとオノ・ヨーコが滞在した部屋でした。

ゆず

妻のつわりが本格化する前、最後の旅行でした。

リゾナーレ那須

雨の中の農業体験では、虫や独特なにおいで娘は終始不機嫌でした。
ですが、ピザ窯で自家製ピザを焼いた時間は、家族のいい思い出になりました。

ゆず

娘が生まれて以来、雨の旅行が多いような…

星野リゾート 界 加賀

妻のリクエストだったカニが、とにかく絶品でした。
旅費の内訳は、別の記事で包み隠さず公開しています。
界 加賀の旅で「何に配当金を使ったのか」は、下の記事をご覧ください。

【配当金42万円の使い方】金沢・星野リゾート界加賀の旅費を公開 老後資金のために、節約して投資を行っている 配当金は再投資した方が、効率的に増えるからそれが「正解」 通帳の残高が増えて…

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近い将来、配当金で行きたいホテル

ここからは、これから配当金で行きたい宿を紹介します。夫婦で「いつか泊まろう」と話している、憧れのホテルです。

ふふ 日光

• サイト：ふふ 日光【一休.com】
• エリア：栃木県/日光
• 概算予算：およそ25万〜35万円

妻が「ずっと行きたい」とリクエストしている、憧れの宿です。
静かな空間で、ゆっくり過ごす時間にあこがれています。

ふふ 熱海

• サイト： ふふ 熱海【一休.com】
• エリア：静岡県/熱海
• 概算予算： およそ25万〜35万円

有名ブロガーのヒトデさんが「料理がおいしい」と絶賛していました。
その言葉を聞いて以来、極上の食体験への期待がふくらんでいます。

ホテルヨーロッパ ハウステンボス

• サイト： ホテルヨーロッパ ハウステンボス【一休.com】
• エリア：長崎県/佐世保
• 概算予算： およそ20万〜30万円（飛行機代・パークチケット込み）

妻は、園芸が趣味です。
以前から、ずっとあこがれている場所のひとつです。
異国情緒あふれる空間で、ひたすら写真を撮っている妻の姿が浮かびます。

那須別邸 回

• サイト： 那須別邸 回【一休.com】
• エリア：栃木県/那須
• 概算予算： およそ25万〜35万円

テレビで、マツコさんが「行きたい」と話しているのを見ました。
気になって調べてみたところ、想像以上に素敵な宿で、すぐにリスト入りしました。

東京ディズニーシー・ファンタジースプリングスホテル

• サイト： 東京ディズニーシー・ファンタジースプリングスホテル【一休.com】
• エリア：夢の国/ディズニー
• 概算予算： およそ20万〜35万円（部屋タイプで変動が大きい）

以前、ホテルミラコスタに泊まったときの感動が忘れられません。
あのときの体験を、もう一度味わいたい宿です。
パークチケットは、含み損を積み上げている妻の株主優待を活用する予定です。

夫婦の生涯の夢(配当旅行の目標)

最後に、いつか配当金で叶えたい大きな目標を紹介します。
すぐには届きませんが、だからこそ投資を続けるモチベーションになっています。

アラスカ・フェアバンクス(オーロラ)

妻の生涯の夢は「オーロラを見ること」です。
最もオーロラが見られる確率が高いと言われるフェアバンクスが目標です。

ただ、フェアバンクスへは直行便がなく、米国を経由する長旅です。
体力のあるうちに、なるべく早く実現したいと考えています。

種子島(ロケット打ち上げ)

夫婦共通の夢のひとつが、ロケットの打ち上げを間近で見ることです。
種子島の打ち上げ予定にタイミングを合わせる必要があります。
機会を逃さないように、今のうちから下調べと準備を進めたいです。

クルーズ旅行

飛鳥Ⅱのような豪華客船でのクルーズは、私の憧れです。
最近はディズニークルーズも登場し、選択肢が広がってきました。
家族の年齢にあわせて、行き先を選びたいと思っています。

配当旅行は実現できる？データで検証

まずは10年以上続けてきた、我が家の配当実績を紹介します。
つぎに平均的な家庭をモデルに、配当金の成長をシミュレーションします。

配当旅行が「特別な人だけのもの」ではないと、わかるはずです。

【実績公開】手取りの配当金が年50万円を突破

まずは、我が家のリアルな数字から紹介します。
2026年5月時点で、年間配当金は514,179円になりました。

▼我が家の配当実績（2026年5月時点）

この金額は、特別な収入で作ったものではありません。10年以上、コツコツと配当株を買い集めた結果です。

大事にしてきたポイントは、2つです。

• 時間を味方にして、コツコツ続けること
• 配当金が安定し、かつ増配する企業を選ぶこと

増配する企業を見極めるには、業績・財務・配当方針を吟味する必要があります。
銘柄選びの具体的な方法は、別の記事でくわしく解説しています。

【再現性あり】失敗しない配当株の選び方｜初心者がハマる高配当の罠を解説 「配当金目当て」で買ったら、株価が値下がりして損をした… 「この会社なら安心」と信じていたのに、突然、配当が減らされた……

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平均的な家庭で「配当金の成長」をシミュレーション

ここからは、ごく平均的な家庭をモデルに試算します。
10年間で、配当金がどれだけ成長するのかを見てみましょう。

貯蓄額と貯蓄率は、金融経済教育推進機構（J-FLEC）「家計の金融行動に関する世論調査（2025年）」を参考にしました。
貯蓄額は中央値、貯蓄率は平均値を使用しています。

「10年後の利回り5.0%」は、我が家の実績（取得額ベースで約5.2%）を参考にしました。
増配率を加味した、現実的な数値です。
増配率の計算方法は、こちらの記事で無料ツールつきで解説しています。

10年間で受け取った配当金は、すべて好きなことに使う計算です。
手取りの世帯年収ごとに、4つのパターンでシミュレーションしました。

▼10年後（40歳）の配当金シミュレーション
スタート地点（30歳）：年間3万円（元本100万円 × 利回り3.0%）

この記事で紹介した宿は、概算で25〜35万円でした。年間30万円の配当金があれば、配当旅行が現実的になります。

ゆず

しかも、配当金なら毎年楽しめます。

中央値の貯蓄額から始め、平均的な貯蓄率を続ける。
それだけで、配当旅行は現実的な目標になります。

まとめ：使い方を決めると、配当株投資は続く

配当金の使い道は、人それぞれです。
再投資も、もちろん合理的な選択のひとつです。

我が家は、その配当金を「家族の思い出」に使うと決めました。

そして、その夢への最短ルートは、優良企業をコツコツ集めることです。
雰囲気ではなく、データ分析で銘柄を選ぶことが大切だと考えています。

銘柄選びに役立つツールの使い方は、下の記事で紹介しています。

【オススメ】使うだけで100万得する！マネックス証券の銘柄スカウター使い方10選 投資に興味はあるけど、どの企業を選べばいいかわからない 分析ツールは難しそうで、何から始めればいいか迷っている 忙しくて…

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ゆず

夢から逆算すれば、今日の一株にも意味が生まれます。一緒にコツコツ続けましょう。

2025年の投資実績として、総資産3,370万円・年間配当41.8万円を達成しました。

本記事では、2025年の運用結果と2026年の投資戦略をまとめます。

この記事では、良い数字も恥ずかしい失敗も、そして340万円の車購入を控えた2026年に向けての戦略をすべて公開します。

• 2025年の運用実績および配当実績
• NISA枠を使いそびれた「受渡日の罠」
• 2026年の投資方針

最後まで読めば、数字を増やすだけではない「配当株投資の本当の価値」と「追加資金がないときのNISA活用方法」がわかります。

【2025年の投資実績】総資産3,370万円・配当41.8万円を達成

2025年末の総資産は3,370万円。前年比で480万円増えた結果となりました。

マネーフォワード MEで収益の内訳を確認したところ、約460万円が資産運用からもたらされた収益だとわかりました。コツコツ集めた「金のなる木」が、大きく成長している実感があります。

そのようなときでも感情に流されず、事前に決めた「買い時」で淡々と追加投資を実行。暴落時に買い増しできるかどうかは、事前に現金比率と買いルールを決めているかで大きく変わります。

ゆず

2025年後半、日本株の上昇に乗れて大きく利益が増加しました。

【2025年の配当金】手取り41.8万円を使って家族旅行

2025年の配当金（税引後）は、418,230円に到達しました。 月平均にならすと、毎月約3.5万円の不労所得が何もしなくても入ってきた計算になります。
※詳細な全配当銘柄リストは、こちらにまとめています

しかし、私が配当株に投資をする最大の目的は「今を豊かにすること」です。 今年も配当金は再投資せず、すべて家族との最高の思い出に変えました。

• 目的： 両親への親孝行（三世代旅行）と美味しいカニを食べる
• 行き先： 石川県・金沢、加賀温泉
• 宿泊： 星野リゾート 界 加賀

旅行の総額は約53万円になりました。配当金41.8万円を全額投入したため、家計からの持ち出しは実質10万円ちょっとで済みました。

普段なら躊躇してしまう価格でも、「配当金だから」という理由で罪悪感なく最高の時間を過ごすことができました。

旅行の詳細はこちら： 【配当金42万円の使い方】金沢・星野リゾート界加賀の旅費を公開

新NISAで60万円分の非課税枠を失った失敗

年末に特定口座から新NISAへの移管を進めていましたが、痛恨のミスで非課税枠を使い切れませんでした。 原因は、「約定日」と「受渡日」の認識不足です。

• 約定日： 注文が成立した日
• 受渡日： 正式に株主となる日（通常、約定日の2営業日後）

その年のNISA枠を使うには、「受渡日」が年内である必要があります。 「受渡日のズレは投資信託だけの話」と思い込み、個別株も同様であることを失念していました。12月後半は証券会社ごとに締切日が異なるため、早めの確認が重要です。

ゆず

特定口座のNTTを売却し、買い直そうとした時には「受渡日が来年」になっていました。

それでも新NISAでNTTを買い直すことが合理的と思いますが、ひとまずポートフォリオのリバランス用に温存します。

【2026年の運用方針】「合理的」に新NISAへ移行

2026年の年初に車の購入をするため、現金が340万円減少します（残高：880万円→540万円）。

私が目安としている現金保有額700〜800万円を割り込むため、しばらくは「現金の回復」を最優先とします。

ゆず

目安となる現金保有額とリスク許容度の考え方は下記の記事で解説しています。

【実績公開】年間配当50万円を達成！配当株ポートフォリオの作り方を徹底解説

▼2026年の投資方針

• 個別株への追加投資は行わず、余剰資金を貯める
• 毎月5万円のインデックス積立を継続
• 特定口座から新NISAへ移管

現金が目標額まで回復するまでは、特定口座の株を「売却→新NISAで買い直し」して枠を埋めていきます。 ただし、闇雲な移管作業は、税金などの面から損につながる可能性があります。

移管する銘柄は、以下3つの基準で優先順位を決定します。

①含み益が少ない（または含み損）銘柄

特定口座から売却した利益にかかる税金（約20%）は、元本を削るコストです。損をしないためには、支払う税金を最小化することが鉄則です。 そのため、含み益が少ない銘柄から優先的に移管をします。

②長期保有優遇がない銘柄

「1年以上保有でQUOカード増額」などの条件がある銘柄は、一度売却すると保有期間がリセットされるリスクがあります。同日の買い直しでも株主番号が変わってしまう可能性があるため、注意が必要です。

③配当金額が多い銘柄

移管によって利益を増やす直接的な方法は、多くの配当金をもらっている銘柄を移管することです。
新NISAで配当金も非課税になるため、単純に約20%手取りが増加します。
さらに、将来増えた配当金も非課税で受け取ることができます。

• 連続増配銘柄
• 累進配当銘柄
• 高い増配率の銘柄

CAGRは、長期的な増配率を確かめることができる計算方法です。

高い増配率を安定して継続している銘柄に投資することで、非課税効果を複利で最大限活かすことができます。
CAGRについては、詳細をこちらで解説しています。

まとめ：2026年も「堅実な投資」

2025年は、総資産3,370万円・年間配当41.8万円を達成した1年でした。一方で、新NISAの枠についての誤認など、反省点もありました。

増配率のスプレッドシートを公開した際、計算した私のポートフォリオの10年平均増配率は「13.46%」でした。追加投資なしでも、10年後には3.5倍の146万円になる成長力です。

追加投資できないと焦らず、2026年も感情を捨ててルールを守り、家族の笑顔のために淡々と投資を続けていきます。

また、次の記事で。

⚠️当サイトは、情報提供が目的であり特定銘柄を推奨しておりません。投資判断は、自己責任でお願いします。

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【2025年版】配当金履歴

2025年に受け取った配当金をリストにしました。

• 老後資金のために、節約して投資を行っている
• 配当金は再投資した方が、効率的に増えるからそれが「正解」
• 通帳の残高が増えていくのが、何より楽しい

そう思って、日々の幸せを「先送り」にしていませんか？

そんな私が書籍『DIE WITH ZERO』を読み、お金との向き合い方が変わりました。 今では、「配当金は再投資せず、すべて家族旅行の費用に充てる」ようにしています。

今年の家族旅行は、妻と子供、さらに私の両親を連れた3世代で「金沢・加賀温泉（星野リゾート）」へ行きました。 親が元気なうちに親孝行をし、思い出に複利を利かせたいと考えたからです。

今回の旅行における私の目的は3つです。

1. 親孝行： 両親に「孫と行く旅行」をプレゼントしたい
2. 妻の希望： 「美味しいカニ・エビ」を食べたい
3. 思い出の配当金：旅行の思い出をリフレインする「モノ」を購入する

旅行の総額は約53万円。 今年の旅行までに入金された配当金41万円を全額投入し、足りない分は貯金から出しました。

お金は使ってはじめて価値を引き出せます。 配当金を増やす方法だけでなく、「高配当株投資の出口戦略」として、私の実践記録を参考にしていただければ幸いです。

配当金は、再投資せずに使う

👤「複利を効かすために、配当金で再投資しましょう」
これは多くの書籍やインフルエンサーが口を揃えて言う、投資の王道です。

しかし、書籍『DIE WITH ZERO』を読んで、「必ずしも配当金再投資が正解ではない」と考えるようになりました。

「人生で一番大切な仕事は思い出づくり」

『DIE WITH ZERO』が私に新しい視点を教えてくれました。

• 思い出も配当である
• 思い出にも複利が効く

著書内で、印象に残っているフレーズです。

確かに過去の旅行を思い出しては、妻と何度も盛り上がることがあります。

• ディズニーシー・ホテルミラコスタに泊まったときのこと
• 軽井沢のレストラン「ユカワタン」の食事が感動的に美味しかったこと
• 軽井沢「石の教会」で挙げた結婚式のこと

これらの思い出は、配当金と同じか、それ以上の価値を与え続けてくれています。 私はこの本をきっかけに、家族旅行に配当金を使うことを決めました。

ゆず

同じくDIE WITH ZEROを読んだ妻も、深く共感してくれました。

旅行の思い出を「モノ」に残す

我が家では、家族旅行に行ったときに「長く使え、日常的に目に留まる、そこそこ高いもの」を購入するようにしています。 旅行を思い出すきっかけを身の回りに置くため、配当金で購入しています。

軽井沢へ家族旅行したときは、42,000円した軽井沢彫の時計を買いました。 その時計を見るたびに、軽井沢の街並みや旅行時に大雪だったこと、そして結婚式のことを思い出します。

やりたいことの賞味期限を意識する

今回強く意識したのが「やりたいことの賞味期限」です。

私の両親もすでに65歳を超えています。 「親孝行したい時には親はなし」という言葉通り、自分の足で不自由なく歩き、好きなものを制限なく食べられる時間は、そう長くはありません。

「一緒に旅行できる機会は、限られている」

そう考えた末、孫とともに行く金沢旅行をプレゼントすることにしました。

【実践公開】配当金42万円で行く、金沢・星野リゾートの旅

配当金の使い方として、今回の旅費や購入したものを公開します。 行き先は石川県の金沢、そして宿泊は「星野リゾート 界 加賀」です。

今回の目的は「親孝行」と「家族サービス」です。

• 父の希望： 地元の美味しい寿司を食べたい
• 母の希望： 金沢駅の「鼓門」が見たい
• 妻の希望： 美味しいカニ・エビが食べたい

これらの希望を叶えるため、金沢へ旅行することが決まりました。そして、冬になるとカニ漁が解禁され、オプションでカニ会席を申し込める「界 加賀」に宿泊するプランにしました。

星野リゾート 界 加賀

住所： 〒922-0242 石川県加賀市山代温泉18-47
アクセス： JR加賀温泉駅よりタクシーで約10分(2,500円程度)
チェックイン/アウト： 15:00 / 12:00
公式サイト： 界 加賀【公式】
💡 メモ カニ漁の解禁に合わせ、冬季の期間限定で「活蟹会席」が提供。内装に多くの伝統工芸(九谷焼・加賀友禅・水引)が使用され、館内アクティビティとして加賀獅子舞・金継体験があります。

時間を確保するため、金沢観光や加賀温泉駅-界加賀の移動でタクシーを使用しました。タクシーの配車アプリGOをはじめて使いましたが、GPSで現在地にタクシーを配車でき、効率的に時間を使うことができました。

リアルな費用内訳：手出しは11万円

旅行の収支を公開します。 旅先でのマッサージやタクシー、お土産代まで含めた完全な総額です。今回は大人4名＋子供1名（3歳）、2泊3日の旅です。

• 交通費内訳：新幹線(トクだね10)114,820円 、電車3,520円 、 タクシー7,500円 
• カニ会席：大人1名 13,800円UP
• 子供食事追加：夕食2,900円×2日、朝食1,100円×2日
• 金沢駅から界加賀への荷物送付：900円×4個

総額は50万円の大台を超えました。 配当金だけでは足りず、約11万円の手出しとなりました。

しかし、私たちはお金を使って、人生の幸福度を上げるために旅行しています。思い出の配当を受け取るために、手出しの11万円は投資をしている感覚です。

親孝行：プライスレスな孫との時間

最初に金沢駅で降り「母の希望だった鼓門」を見ることができ、その次に「父の希望、および妻の希望」である寿司・エビを食べるため、駅近くの寿司屋へ行きました。金沢は降水確率が高く、到着した日も雨が降っていましたが、駅周辺は屋根が多いため傘がなくても移動できます。

もりもり寿し 金沢駅前店

住所： 〒920-0849 石川県金沢市堀川新町3-1 金沢フォーラス 6F
アクセス： JR金沢駅 東口すぐ
営業時間： 11:00〜22:00（L.O. 21:30）
定休日： 金沢フォーラスに準ずる
関連リンク： 金沢フォーラス ショップガイド
💡 メモ 金沢駅周辺にある回転寿司の人気店です！平日(木曜日)の11:30に到着しましたが、すでに並んでおり60分ほど待ちました。

金沢の名物ノドグロ・ガスエビ・白エビを食べ、初日のお昼から金額を気にせず、食べたい寿司を好きなだけ食べました。

ゆず

結構な値段になったと思いますが、ここは父が出してくれました🙏

そして、今回旅行できて何よりよかったのは、東茶屋街で娘と手を繋いで歩く両親を見られたことです。この光景を見られただけで、旅行にきた目的を達成できた思いです。

食：加能ガニ、ガスエビ、ブリしゃぶの衝撃

妻の希望であった「カニ」。
今回は食事のプランをアップグレード(大人1人13,800円)して、カニ会席にしました。身が甘く、一人あたり一杯半のカニが食べれるため、大満足でした。

一番の衝撃を受けたのが、カニしゃぶと一緒に出てきたブリしゃぶです。臭みが全くなく、脂も乗っており、間違いなく人生で一番美味しいブリでした。

ゆず

完全にダークホースで油断していたため、ブリしゃぶの写真を取り損ねました💦

思い出のモノ：「箔一」のお皿

私の目的の一つである「思い出の品」の購入。
東茶屋街に行ったとき、金沢箔の工芸屋である「箔一」のお皿を選びました。

箔一 東山店

住所： 〒920-0831 石川県金沢市東山 1-15-4
アクセス： バス停「橋場町」より徒歩約5分
営業時間： 9:00〜18:00（カフェは17:00まで）
定休日： 年中無休
公式サイト： 箔一 東山店【公式】
💡 メモ 金箔を贅沢に一枚乗せた「金箔のソフトクリーム891円(ハクイチ)」は人気！1階がショップ、2階にギャラリー、3階にカフェスペースがあり。

当初は黒と金箔の市松模様のお皿(8,800円)を購入しようとしたのですが、店員さんから「11,000円の福袋を購入すると、市松模様のお皿にプラスして茶器と菜箸も付いてくる」と教えていただきました。それならばと考え、福袋を購入させていただきました。

お皿は樹脂製で、軽く使い勝手がいいです。金箔が貼られているため、食洗機はNG。

ゆず

このお皿がお正月などのお祝いの席で登場し、金沢旅行を思い出させてくれます。

結論：お金は減ったが、思い出の配当が増えた

今回の旅行で、11万円貯金が減りました。
しかし、後悔は1ミリもありません。
それどころか「ここまで詰め込んで11万円しか支払っていないの？！」という感覚です。

配当金は人生の幸福度を最大化してくれる

もしこれが、質素倹約して貯めた「貯金」を切り崩して行く旅行だったら…旅行の間「節約根性」が頭の中に付き纏っていたと思います。

「配当金」は完全な不労収入です。不労収入で行く旅行になると、気兼ねなくお金が出せるようになります。

これは行動経済学で「心の会計(メンタルアカウンティング)」と呼ばれ、人は無意識にお金に色をつけて判断するために起きます。必死で貯めた1万円は大切にするのに、お年玉でもらった1万円はすぐに使ってしまうのが、まさに心の会計です。

「元本は温存したまま、むしろ成長させ、得られる不労収入で思い出を増やす」

配当金は「心理的なブレーキを外し、人生の幸福度を最大化させる」、実践的にも精神的にもバランスの良い資産形成だと確信しています。

来年の目標：リゾナーレ八ヶ岳

今回は私の両親を連れた家族旅行でした。

来年は義理の両親を連れて、リゾナーレ八ヶ岳へ旅行する計画を立てています。より多くの「思い出の配当」を受け取るため、配当金が増える企業への投資をコツコツ続けていきます。

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